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重視信息披露工作
國際證券市場上對公司的信息披露都有十分嚴格的要求，同時對海外投資者而言，其投資于大陸民營企業的這種“離岸”投資會增加其對信息披露的要求，因而如何增強企業財務資訊的透明度，提高投...
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時機的選擇
時機的選擇對公司的股票能否順利發行以及發行價格的高低可能產生很大的影響。時機的選擇一般要考慮市場狀況和公司的具體情況。對于市場的因素要考慮:(1)投資者目前是否對該公司所處的行業或板塊有熱情，即公司是...
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地點的選擇
選擇地點一般考慮以下一些因素:1.投資者的基礎。地點很大程度上決定了公司公開招股的投資者基礎。2.流通性。流通性大的股票市場可以吸引更多的投資者，而且在流通性較大的股市上公司的表現可能更為活躍。3.估...
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民營企業海外二板的途徑選擇
我國民營企業海外二板存在過兩種方式，即直接和間接。一般在鼓勵外資進人的行業可以由內地企業直接申報海外;海外間接實質上是繞道海外，即以境外注冊公司作為控股公司，而以境外控般公司·的名義申請...
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股票期權的設計方式
規范的股票期權計劃的主要條款包括:受益人、贈予時機、行權價確定、授予期安排、結束條件等。具體管理和執行期權時，還包括期權的執行方法，行權時機的選擇以及公司對期權計劃的管理。外部環境中還涉及政府的稅收規...
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股票期權的設置
我國著名經濟學家厲以寧先生有一個觀點，我國內地創業板應允許企業在一開始就設立股票期權制，這樣既不增加公司時成本，又能對創業板企業起很好的激勵作用。我國內地企業若尋求海外，必須有股票期權計劃，才能增強投...
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正確選擇投資機構是引進策略投資者的又一重要的環節
首先是風險投資機構的資金來源。資金來源反映了風險投資機構投資方的構成，而投資方的構成又是決定風險投資機構管理層人員組成、經營理念乃至經營管理水平的重要因素。在美國，風險資本的來源主要有五個方面:富有的...
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引進策略投資者應注意的問題
1.加強自身建設并設計擁有創意的商業計劃以獲得風險資本的青睞。毫無疑問，風險企業與風險投資機構合作，最直接的動因就是獲得自身發展所急需的資金，但能否獲得資金，除了技術、產品的市場前景等硬性條件以外，更...
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初審階段的一般性標準
(1)科技水平和市場潛力。風險投資家需要判斷風險企業技術是否首創、未經試用或至少未產業化，其市場前景或產業化的可能性如何。實際上，許多風險投資機構會選擇它們所專長的領域進行投資，因為這樣不會增加進一步...
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風險企業的商業計劃書
一般而言，風險企業的商業計劃書應包括以下部分。(1)摘要。如果沒有好的摘要，商業計劃就不可能賣給投資者。摘要是全部計劃的基本框架，它的基本功能是用來吸引投資者的注意力，所以摘要不要過長，一般不超過2頁...
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如何引進策略投資者
如何引進策略投資者有時，創業企業前需要引進策略投資者，以達到增資擴股、改善經營、增加優勢等目的。引進策略投資者對主板企業來說并不陌生，對創業企業來說，引進策略投資者的基本思路和步驟可能與主板企業類似，...
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選擇財經公關公司的標準
1.人財資源。財經公關公司要為客戶提供完善的服務，專業人才的配備必不可少。根據財經公關業務的需要，財經公關公司須選擇來自傳播公關專業、財經專業、管理專業、語言專業和影視藝術專業的中外人才，擁有自己獨具...
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財經公關顧問的職責
就公司而言，財經公關最基本的工作包括:(1)每年公布公司中期及全年業績;(2)中期報告和年報的制作;(3)公布一些法例規定及須對外界披露的交易事項等。若要詳細地說，財經公關的工作范圍可以說十分廣泛:(...
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如何選擇財經公關顧問
財經公關，在美國也叫“投資者關系”，是美國近一二十年迅速興起的新的公關領域。目前在美國，專業投資者關系公司的客戶群中最多的是與高新技術相關的互聯網企業。投資者關系如同在創業企業...
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如何選擇主承銷商
國內承銷商的選擇:根據我國《證券法》，只有綜合類的證券經營機構才擁有證券的承銷資格，綜合類證券經營機構必須滿足以下條件:(1)注冊資本最低限額為人民幣5億元;(2)主要管理人員和業務人員必須具有證券從...
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承銷費用
發行費用包括承銷費和各項附加費用。在美國，證券承銷費由全美證券商協會規定上限，在典型的公募發行中，承銷費一般以完成類似規模交易的平均收費為墓礎。一般情況下，承銷費在募集資金的5%-10%之間，因此承銷...
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如何選擇承銷商
企業在發行證券進人二板市場以前，需要得到一家投資銀行的承銷建議和承諾。所謂承銷就是指承銷商幫助發行公司設計的證券，并承諾購買這些證券，然后將其銷售給投資者。選擇好的主承銷商將使企業的股票發行工作處于十...
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選擇保薦人的標準
一個好的保薦人能協助企業構建一個運作順暢的管理機制，并協助企業制訂長遠的發展規則，為企業的成長和發展打下良好的基礎。一般來說，符合公司條件的公司在初步表達了的意向后，會有許多投資銀行向其介紹自己的服務...
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如何選擇保薦人
二板市場的保薦人(Sponsor)實質上相當于主板的推薦人，其主要職責是將符合條件的企業推薦，并對申請人適合、文件的準確完整以及董事知悉自身責任義務等有保證責任，也可以理解為一種連帶責任;保薦人須對企...
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如何選擇財務顧問
財務顧問是投資銀行業的一個特殊領域，其所做的工作隨客戶不同而變化。財務顧問在以下領域有專業特長:為客戶公司的提供咨詢，資本結構，證券與承銷咨詢等等。業務是其最大的收人來源。1.企業財務顧問工作的具體內...
