VCC是由新加坡金融管理局和新加坡會(huì)計(jì)與企業(yè)監(jiān)管局在2020年1月14日生效的可變資本公司法下成立的一種新的投資基金公司結(jié)構(gòu)。其補(bǔ)充了現(xiàn)有的一套投資基金結(jié)構(gòu)并為基金和財(cái)富管理提供了更多的選擇。

可變資本公司VCC是根據(jù)VCC法案而非新加坡公司法成立的，適用于新加坡所有類(lèi)型投資基金的新法律實(shí)體結(jié)構(gòu)。它既可以由單個(gè)獨(dú)立基金構(gòu)成，也可以為包含兩個(gè)或多個(gè)子基金的傘形基金組成，每個(gè)子基金可以持有不同的資產(chǎn)。

VCC的最大特點(diǎn)之一是其高度靈活的資本結(jié)構(gòu)。與傳統(tǒng)的封閉式或開(kāi)放式基金不同，VCC允許基金在任何時(shí)候增減資本，無(wú)需經(jīng)過(guò)復(fù)雜的法律程序。

作為在岸的基金主體，VCC無(wú)論是從靈活性、隱私保密性、還是稅務(wù)角度來(lái)看，都已經(jīng)完全不輸開(kāi)曼等地的離岸基金架構(gòu)。

1、從稅務(wù)角度來(lái)看，VCC為投資者提供了一種更為高效的稅務(wù)解決方案。在新加坡，VCC可以享受稅收透明待遇，即基金層面無(wú)需繳納所得稅，而是由投資者根據(jù)其所得直接納稅。這種“穿透”稅務(wù)處理方式避免了雙重征稅問(wèn)題，大大提高了投資者的凈收益。此外，新加坡政府還為VCC提供了一系列稅收優(yōu)惠和激勵(lì)措施，如稅收豁免、減稅等，進(jìn)一步增強(qiáng)了VCC對(duì)投資者的吸引力。

2、在資金募集方面，VCC展現(xiàn)出極高的靈活性。作為一種可以公開(kāi)上市的投資工具，VCC能夠通過(guò)資本市場(chǎng)快速籌集大量資金，滿(mǎn)足不同規(guī)模和類(lèi)型項(xiàng)目的資金需求。同時(shí)，VCC還可以根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整其資產(chǎn)配置策略，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

3、運(yùn)營(yíng)管理方面，VCC同樣具備顯著優(yōu)勢(shì)。與傳統(tǒng)基金相比，VCC采用公司制治理結(jié)構(gòu)，擁有更加完善的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。這不僅可以提高基金的運(yùn)營(yíng)效率，還能有效降低運(yùn)營(yíng)成本，保障投資者的利益。此外，VCC還可以利用新加坡作為國(guó)際金融中心的地位，便捷地接入全球資本市場(chǎng)，拓展投資領(lǐng)域和渠道。

1、本地授權(quán)代表

外國(guó)人在新加坡注冊(cè)VCC時(shí)，必須委任一名本地居民作為授權(quán)代表。這一要求是強(qiáng)制性的，旨在確保公司在本地有合法代表，并遵守新加坡的法律法規(guī)。

2、注冊(cè)地址

VCC必須在新加坡?lián)碛幸粋€(gè)實(shí)際的注冊(cè)地址，不能使用郵政信箱。

3、公司秘書(shū)

VCC需要聘請(qǐng)一名合格的公司秘書(shū)，負(fù)責(zé)處理公司合規(guī)事務(wù)。

4、股東和董事

? VCC的股東可以是個(gè)人或公司，且無(wú)國(guó)籍限制。

? 至少需要一名董事，且其中一名必須是新加坡居民。

VCC的應(yīng)用場(chǎng)景非常廣泛，它既可以是開(kāi)放式基金，也可以是封閉式基金，同時(shí)適用于傳統(tǒng)和另類(lèi)等不同的投資策略。VCC不僅為基金經(jīng)理提供了更多選擇，也進(jìn)一步提升了新加坡作為全球資產(chǎn)管理中心的地位。